中国钢厂遭遇“不能承受之痛”

在相继传出“利润创出新纪录”、“推行月度定价”等刺激中国钢厂“神经”的消息后，必和必拓等铁矿石供应商开始再次为名存实亡的铁矿石谈判造势。

昨日，国外媒体援引必和必拓CEO高瑞思的话称，“预计未来两年内铁矿石价格将持续在高位运行。”此前，力拓集团CEO艾博年已对外公开表示，“尽管未来风险增加，但整体市场和大宗商品价格前景仍然乐观。”

对于这些“不爱听”的话，中国钢铁工业协会和中国钢厂并未作出回应。但中国钢厂受到的矿价高企之苦却是实实在在的——昨日，记者了解到，中国铁矿石现货市场有价无量的状态仍在持续，抛开海运价格，接近200美元/吨的现货价早已创出历史新高。更重要的是，必和必拓在中国市场力推月度定价协议，中国钢企的行业利润无疑将受到进一步压缩。

利润对比鲜明

最先刺激中国钢厂的其实是三大铁矿石供应商2012年全年的利润。2月10日，力拓在发给《国际金融报》记者的新闻稿中确认，“力拓2012年当期收益创纪录地达到140亿美元，比2009年提高了122%。经营现金流也实现了创纪录的增长，达到235亿美元，比2009年提高了70%。”截至2012年12月31日，力拓负债净额由2009年同期的189亿美元减少至43亿美元。

“2012年，我们的企业通过满负荷的安全生产使集团当期收益达到了140亿美元。”艾博年表示，力拓“世界级”的皮尔巴拉矿区铁矿石产量创造了新纪录，证明了力拓在经营业绩方面的领先地位。

未隔几日，必和必拓发出了同样强劲的财报。2月16日，必和必拓对外宣称，在2012年7月1日至12月31日的半年业绩中，净利润达105.24亿美元。加之其2012年上半年公布的65.6亿美元的净利，全年高达170亿美元以上的净利让中国钢厂“汗颜”。

值得注意的是，尽管淡水河谷尚未发布2012年全年的净利，但彭博通讯社已经预计，三大铁矿石供应商2012年全年净利应该在520亿美元左右。此前，淡水河谷2012年第三季度的总营业收入为145亿美元，比2008年第三季度的最高纪录121亿美元增长近20%。

然而，与之形成鲜明对比的是，工信部于2月16日发布的《2012钢铁行业运行情况及2012年展望》称，2012年，中国77家大中型钢铁企业实现利润897亿元，“其中，实现利润前20名企业的利润约占83%左右，宝钢一家利润约占26%左右，大多数企业处于微利或亏损状态，行业盈利水平总体不容乐观”。

“铁矿石供应商取得如此业绩，中国贡献其实‘功不可没’。”昨日，业内人士告诉《国际金融报》记者，“一方面，中国钢厂去年消化了不断涨价的进口铁矿石；一方面，中国市场本就是铁矿石供应商，尤其是‘两拓’的最主要市场（近70%销往中国）。”

另据工信部统计数据显示，2012年，中国总共进口铁矿石6.2亿吨，同比下降1.4%，铁矿石对外依存度也由上年的69%下降到63%左右。但数据同时显示，进口铁矿石平均价达到128美元/吨，比2009年足足多涨了40美元/吨，“为此，中国的钢铁企业全年进口铁矿石成本上涨了大约1960亿元”。同时，多付的1960亿元，亦远高于中国钢铁行业的盈利。

强推月度定价

然而，作为铁矿石供应商的“衣食父母”，中国钢厂却还在承受着矿商的种种施压。日前，媒体爆料称，必和必拓已经对中国钢厂发出了最新报价——铁矿石离岸价由1月的155美元/吨涨至168美元/吨。在媒体的解读中，“这不仅创下有史以来最高的铁矿石协议价，还意味着必和必拓强硬推行的月度定价机制在华落地。”

事实上，必和必拓已不是第一次提出这样的想法。去年7月，市场就曾传言必和必拓意欲打造月度铁矿石定价体系。随后在今年2月125日，有消息称，在2012年度的国际炼焦煤谈判中，必和必拓已要求实施月度定价体系。值得注意的是，在2012年确定季度前，同样是国际炼焦煤谈判，供应商率先确定了季度定价的模式，之后，铁矿石谈判紧紧跟随了这一模式。

“必和必拓本就是铁矿石供应商的激进者，且现货价格不断高企。”联合金属网分析师胡凯此前对《国际金融报》记者说，“所以，必和必拓此举并不意外。”

与此同时，这个方案还未得到其他两大供应商的回应。但此前，淡水河谷曾表示过坚持季度定价的协议，力拓态度则相对暧昧。中商流通生产力促进中心分析师赫荣亮查阅资料时发现，“力拓负责销售的常务董事史密斯曾表示，‘对与韩国、日本和中国的钢铁企业讨论下一财年（2012财年）的铁矿石定价机制持开放态度。’”

“这留下了丰富的想象空间。”赫荣亮称，“经历了2009年的‘间谍门’事件，力拓明白了韬光养晦在中国市场的重要性。所以，采用了紧跟战术，随情况而动，不再急于表态。且力拓总能在时局中选择对自己有利的一方。”

“今年7月进入下一个财政年度后，力拓有追随必和必拓的可能，即采用月度定价，进一步贴近现货市场。”赫荣亮认为。

此外，有消息称，中钢协所能接受的底线还是季度定价。

钢企转嫁高矿价

业内人士预计，前所未有的168美元/吨的铁矿石价格将再次压缩中国钢厂的利润。值得注意的是，目前宝钢、武钢等众多钢厂再次进入“涨价期”，这被部分分析师解读为转嫁高成本的需要，但下游用钢行业终会有接受涨价的限度，且中国钢铁行业受制“两头”挤压的局面并未有根本改观。

与此同时，业内人士预计，中国钢厂或也将不得不跟随如此高矿价和月度定价的模式。一个侧面的佐证是，目前已有媒体报道称，中国钢厂已经接受了必和必拓的协议报价和定价模式。

“矿商的涨价毫无理由。”信息总监盛志诚曾多次告诉《国际金融报》记者，“作为长期的合作伙伴，矿商应该明白，今后几年，矿价不可能无限制地涨上去。到时候，受损的就有可能是矿商了。”

“我们还是没有实质性的话语权，怎么跟他们玩？”在参加相关论坛时，某钢厂高层曾对《国际金融报》记者坦言，“对中国钢厂来说，全球大多数铁矿石还是他们生产，我们还是从他们那儿进口，海运费中国也无法掌握，而且，现在印度也在缩减供应量。”

“想要真正掌握话语权，还是需要走出去。到乌克兰、伊朗等国家开拓自己的铁矿石资源，摆脱对三大铁矿石供应商的依赖。”上述钢厂人士坦言，“此外，中国钢厂还需要从自身做出相关的改进。”

事实上，武钢、宝钢、鞍钢等不少钢企都已经有这样的意识。只不过，在优质铁矿石资源愈发被三大铁矿石供应商掌控的情况下，相关举动似乎还是显得有些晚。